第三，利用资金使用率曲线（或其他种类图）。资金使用率曲线反映了客户仓位的大小，即账户的风险度。期货交易的最主要的特征之一就是资金使用的杠杆意义，具有四两拨千斤的作用，客户用少量的保证金就可做甚至十倍以上的交易量。然而，这种杠杆作用是一把双刃剑，它在扩大我们利润的同时，也扩大了我们的潜在风险。大师的交易经验和我们身边许许多多的事例告诉我们无节制地使用期货资金杠杆最终都会受到致命的击。 这是一个简单的属于资金管理范畴的问题。如果一个交易系统没有资金管理的子系统，那么它是一个不成功的系统，甚至是一个失败的系统。系统交易重在连贯性和一致性，也就是说系统在发出买卖信号的同时，也发出了头寸量多少的信号。一个投资者在使用没有资金管理子系统的交易系统的时候无法确定开仓头寸，如果发生了在系统盈利的时候开仓过少而系统亏损的时候开仓过多则会对账户产生严重的打击，有时候如果亏损的时候头寸过大可以直接导致账户瘫痪以至死亡。所以，在客户的投资哲学中，应该树立仓位的大小直接影响交易结果的重要思想。我们可以用20%以下、20%—40%、40%—60%、60%—80%、80%—100%、100%以上等不同仓位值占其总体的百分比来分析仓位的状态。
图三： 
对被考察客户的分析：从图三、图四可以看出，该客户较为有限制地使用期货的资金杠杆力量。图四告诉我们，除了6月14日使用了62%的资金外，其余时间都在50%以下，如果该图与资金权益曲线结合起来分析，就能发现两者呈现一致状态，即当持续获利时，仓位稍稍放大，而当资金曲线停止上行时仓位也相应地下降，这也体现了该投资者盈利加仓、亏损减仓的思想。从图五可以看出，该客户在90%以上的时间里都把仓位控制在20%—40%。
图四：
图四中1代表20%以下的仓位，2代表20%—40%的仓位，3代表40%—60%的仓位，4代表60%—80%的仓位，5代表80%—100%的仓位。
第四，利用分品种盈利、亏损手数图或金额图。交易系统对不同品种或相同品种的不同阶段的时间意义不太一致，或者交易者的状态不同，都影响到交易的结果。分品种盈利、亏损图能够告诉我们交易系统在哪一个品种的胜算率较大，从而在以后的操作中加大在顺利品种上的投入。
图五中1代表豆粕，2代表大豆，3代表燃料油，4代表棉花，5代表铜，6代表天然胶，7代表玉米，8代表强麦。
图五： 
图六：  图六中1代表豆粕，2代表大豆，3代表燃料油，4代表棉花，5代表铜，6代表天然胶，7代表玉米，8代表强麦。
对被考察客户的分析：综观其操作清单，该客户几乎买卖了交易所的所有品种，并且每个品种之间的比例非常接近。无论从分品种盈利比例图来看，还是从分品种亏损比例图来看，客户对豆粕、大豆、燃料油和强麦的交易力度相对较大，不过强麦的亏损次数多于获利次数。从图中可以看出，客户撒胡椒面式的选择品种的方法，可能是基于技术图表的原因，而对基本面考虑较少。这种把鸡蛋放在不同篮子里的交易策略，是其规避风险且最终赚钱的法宝之一。
第五，利用账户月度收入表。账户月度收入表是采用每个月的净盈利或亏损绘制而成，该表显示了每个月的操作成绩。阶段性的成绩除了与行情有关外，还在于自己的进场、出场信号。
图七： 
对被考察客户的分析：前面部分的分析已经很能说明问题，现在再看这个月度盈亏表。这是一个很耐人寻味的图表，在六个月的交易中，只有第五个月处于亏损，并且其柱状长度相对其他月份，显得是那样地微不足道。
综合而言，该被考察客户的小仓位、多品种的分散交易，并且能够有效地进行风险防范是其权益稳定增长的重要原因。  期货市场是个相互博弈的市场，选择一家好的期货公司和一个好的投资团队至关重要，让自己嬴在起跑线上！
中国国际期货投资服务部，集中国内一流的期货、证券研发和交易人才，以最高的服务水准、科学的方法和手段，为广大投资者提供“合身贴心”的服务！
|
